马云回归阿里不是新闻，他回归后的几件大事却引发行业的极大关注。
近期饿了么改名为淘宝闪购，开始在即时零售发力。高德地图更是受到整个阿里集团“宠爱”。前脚刚推出全球首个地图AI，后脚就被拉入阿里高保密级别项目，而后推出商家评价体系——扫街榜，直指美团腹地。高德拿下小鹏的合作，共同进军Robotaxi（自动驾驶出租车）市场，更是吓了百度一跳。
据多家媒体报道，为谋划布局，高德扫街榜被阿里列入高保密级别项目，封闭公区三个月之久，已经推出瞬间直插美团腹地，随后迅速进行海外新一轮扩张，高德AutoSDK国际版业务版图已扩展至欧洲、东南亚、中东、南美等全球超过170个国家与地区，并全面支持英语、西班牙语、法语、德语等19种全球主流语言。这此前一直是百度导航的大本营。
让李彦宏吓一跳的是，高德悄无声息地杀入了无人驾驶领域，高德内部将无人驾驶视作未来高德重要的增长板块。无人驾驶正是百度的另一大主营板块，高德的火力全开，从定位、搜索、地图渲染到路线规划的全链路在线导航能力，并囊括离线导航、ISA信息播发等核心数据应用功能。简单来说，就是为海外车企发布了一个专门给中国汽车品牌使用的“导航系统全家桶”。跃为阿里团宠的高德强势出击，或是马云战略新布局的直接体现。
阿里一系列动作引发资本的强烈关注，8月21日至今，阿里股价涨幅明显，由115港元涨至11月12日收盘的156.8港元，涨幅达36%。进入2025年，港股由第一个交易日开盘的80.45港元，一路上涨，年内总涨幅达95%，港股最新市值为2.95万亿港元，美股由第一个交易日的82.39美元涨至11月12日收盘的157.91美元，年内涨幅92%，最新市值3768亿美元。
高德竟然才是阿里的棋眼？
高德地图其实早已蓄势良久，其用户体量非常庞大，稳居中国移动互联网行业前列。
具体来看，截至2025年3月，高德地图的月活跃用户数（MAU）达到了8.73亿，在中国移动互联网应用中排名第四，仅次于微信、淘宝和支付宝。这一数据表明，高德拥有一个极其庞大的用户基础。
在特定时间节点，高德的用户活跃度也表现惊人。例如，在2025年国庆假期首日10月1日，高德App的单日活跃用户数（DAU）峰值突破了3.6亿。这意味着，在当天，每4个中国人中就有超过1人使用了高德地图。此外，其推出的“高德扫街榜”功能在上线仅23天后，用户数就迅速突破了4亿，展现了强大的用户吸引力和增长势头。
阿里如此看重高德的一大原因或是阿里的月活触及天花板，QuestMobile披露去年9月阿里月活增速是5.6%，今年的月活增速4.1%，看似下降不多， 月活增速放缓已经是不争的事实。根据QuestMobile发布的2025年全景生态流量秋季报告，2025年8月，阿里巴巴的月度活跃用户量（去重后）为12.55亿，位居中国互联网企业第二位。腾讯、抖音、百度月活为12.66亿、11.82亿、11.11亿。美团、京东、拼多多月活为9.02亿、8.91亿、8.55亿。
2025年第二季度，中国网民总数只有11.23亿，这也意味着阿里12.55亿的月活中有一人多号的可能，再往上突破难度较大。相比京东和拼多多的月活较快增速，阿里月活增速放缓也在情理之中。而高德的8.7亿用户，似乎能以此带来一定的月活增长，即便增速放缓，也不至于月活下滑。
阿里近期发布的2025一季报，营收2477亿元，同比增长1.82%，净利润406.5亿元，同比增长66.66%。营收只有不到2%的增长，放缓速度同样明显。而66.66%的净利润增长，如果把高鑫零售和银泰这些“已处理完的家当”搬出去，阿里的主营表现还算不俗，同比增长10%。
账面上确实挺好看，有个问题需要注意，这一季的经营现金流，从336.4亿直接跳水到206.7亿，降幅整整39%。期末现金及现金等价物余额为2246亿元，相比去年同期的2653亿元，减少了407亿元。
这一大笔钱到底去了哪儿？业内分析认为即时零售、云赛道以及高德地图都是砸钱的项目，尤其云赛道是如今必争之地，百度、字节、华为和腾讯都舍得投入砸钱，阿里也只能跟进。好在云智能板块倒是给了足够的希望。云智能本季收入333.98亿，同比增长26%。于是就看高德和即时零售能否带来理想收益了。
高德为何突然崛起？
高德近期在资本市场和产品创新层面均展现出强劲势头，高德前三季度的良好表现，与其产品与技术突破有直接关系。2025年8月，高德地图推出全球首个基于地图的AI原生智能体“小高老师”，通过空间智能技术实现从“连接”到“理解”的跨越，支持自然语言交互、多模态感知及主动决策。
2025年11月，高德宣布入局Robotaxi赛道，与小鹏合作提供L4级自动驾驶出行服务，开创“平台+量产”新模式，进一步拓展其在智能驾驶领域的生态影响力。高德地图进入Robotaxi赛道是其从“地图导航工具”向“智能出行服务平台”转型的关键一步，具有重要的战略意义。这一布局不仅将拓宽高德的业务边界，还能与其核心的地图导航业务形成协同效应，提升整体竞争力。
高德将Robotaxi业务定位为战略级项目，旨在通过无人驾驶出租车服务，进一步拓展全球市场，并成为公司未来重要的增长板块。此举标志着高德从传统地图服务商向空间智能平台的升级，通过聚合Robotaxi服务，扩展其AI能力的跨界应用。
高德与小鹏汽车的合作，形成了“出行平台+前装量产Robotaxi”的模式，小鹏提供技术支持和量产车型，高德提供调度平台、高精地图及用户流量，目标是打造全球最大的Robotaxi聚合平台。这种合作不仅加速了小鹏技术的商业化落地，也为高德带来了生态协同与用户拓展的机会。高德在地图数据、导航技术、位置服务等领域的深厚积累，为进军Robotaxi提供了独特的技术与生态优势。其覆盖全国的大规模用户群体和平台流量，具备用户入口优势，能够为无人驾驶车辆的路径规划、定位导航、场景识别提供基础保障。
高德的入局恰逢全球Robotaxi商业化落地加速的关键节点，将与滴滴、百度等巨头争夺出行入口，推动自动驾驶行业的竞争格局变化。通过聚合平台整合多方资源，高德有望在无人驾驶出行格局中占据一席之地。
受益于《京津冀协同推进北斗时空产业发展行动方案》的政策支持，高德实现了北斗产业协同，战略合作和政策红利开始凸显，该方案明确到2027年打造超2000亿元规模的北斗时空产业集群，高德作为时空信息处理领域的头部企业，有望持续受益。跨界合作逐渐深化，高德空间智能已与智能汽车、智能眼镜、机器人等领域多家合作伙伴达成“AMAP-AI Inside”战略，推动技术在多场景落地。尤其高德进入Robotaxi赛道，是其出行服务升级的重要信号，如果能够克服技术、政策与运营壁垒，并充分发挥自身平台与数据优势，有望在智能出行领域实现新的突破。
即时零售即将大决战？
饿了么改名淘宝闪购，是马云决战即时零售的直接体现。马云比谁都明白，谁能将即时零售平台化，谁就占了下一个流量高地。刘强东和王兴已经死磕即时零售，马云自然不甘落后。
在消费者被“45分钟送到家”甚至“半小时到家”养刁了嘴，一有哪个平台掉链子，社交媒体一吐槽，带来的负面影响不可估量。在刘强东以外卖入口杀入即时零售腹地之时，马云已经有了动作，4月淘宝“小时达”升级为“淘宝闪购”，8月阿里业务架构调整将饿了么与淘宝闪购整合，10月骑手服装颜色从蓝色变为橙色“赛车服”，马云处处有针对布局。
金融分析师许艺表示饿了么这一次的更名，核心在于战略定位调整，饿了么彻底成为淘宝即时零售的履约基础设施。“阿里即时零售战略的全盘整合，也标志着阿里即时零售战略整合进入新阶段。”许艺指出，阿里即时零售的调整，解决了饿了么独立获客成本高企的难题，又进一步丰富了用户的消费场景，这种消费场景的拓展，有望成为阿里的增长新曲线。
据接近阿里的人士透露，马云对阿里闪购业务高度重视，甚至连当前淘宝闪购所使用的Logo颜色，也是他本人要求在当天完成调整的。在马云看来，AI与即时零售是其手中的“两大王牌”，尤其是即时零售，这关系到阿里的电商基本盘能否走出第二增长曲线。
马云如此看重即时零售，是和庞大的市场规模有关。商务部数据显示，2025年即时零售市场规模将达1.5万亿元，2030年有望达3.6万亿元的市场规模，年复合增长率将达25%。
“30分钟送达”由餐饮拓展至百货，也是各大平台争相押注的新入口。阿里在8月份将“1+6+N”业务拆分也和此有关，即时零售成为四大业务之一。此次拆分饿了么与淘宝闪购已经有整合趋势。在现阶段的即时零售已不再是单纯的外卖补贴战，而是“电商供应链+本地门店+即时配送”的综合生态能力对决。
尽管双十一现在已经没有前几年的盛况，各大平台暗战依旧，尤其是在即时零售领域的动作明显加大。美团闪购“官旗闪电仓”助力品牌轻资产布局即时零售，线上线下双渠道参与大促尚属首次。京东也将即时零售纳入本届双11大促范围，通过推出各种活动加码即时零售。淘宝闪购上线连锁便利品牌“淘宝便利店”，都在角力即时零售。
即时零售的“三国杀”，各有千秋，美团凭借其强大的本地生活流量，继续巩固其在即时零售领域的领先地位。京东的核心优势是其强大的供应链体系，以及3C数码等品类的优势。阿里将饿了么和淘宝闪购整合，能够将淘宝的海量用户和商品资源与饿了么的即时配送能力相结合，在既有速度又有品类保障的情况下，也能形成自身的护城河。
近期强势出击的高德通过“扫街榜”和AI智能体“小高老师”，将用户从“导航需求”延伸至“消费决策”场景。例如，用户搜索目的地时，高德可推荐周边餐饮、酒店等即时零售服务，实现“即搜即走、即到即享”的闭环体验。目前高德已覆盖全国超700万个餐厅点位，日均导航至生活服务目的地的次数达1300万次。高德为即时零售业务导流，同时增强用户停留时长。阿里计划通过“烟火好店支持计划”发放超10亿元补贴，进一步吸引用户到店消费。同时高德的到店业务与饿了么的到家服务形成互补，构建阿里“大消费平台”的本地生活生态。
或许马云如此看重高德，醉翁之意还是在即时零售。
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作 者 |无忌
